每日动态

⚡ 美国对伊"经济孤立行动"正式落地 · 对近60个实体个人及船只实施制裁 · 五大行业列为二级制裁目标：美国财政部长贝森特当地时间24日下午召开新闻发布会，正式公布针对伊朗的多项经济制裁——宣布启动旨在孤立伊朗的"经济孤立行动"，对全球范围内近60个与伊朗有关的实体、个人及船只实施制裁，对象被指协助伊朗获取核技术、导弹技术、通过石油出口获取收入及开展网络行动；同时将伊朗支撑经济的五大领域——数字资产、技术、黄金、航空和航运列为潜在的"二级制裁"目标，暂停允许向伊朗部分汇款支付的一般许可证，并要求关闭伊朗国家银行所有分支机构。贝森特警告"任何与伊朗开展商业往来的国家和企业都将面临特朗普政府全面制裁"，称美国已"摸清伊朗走私石油和规避制裁的每一个节点"，并先在社媒发文"任何充当衰败政权金融动脉的国家，都应预期共享其孤立"、扬言美伊战争已进入"终局"。不过制裁尚未正式落地，美方将先向相关国家发送停止活动的时间表，"时钟已经开始倒计时"。

🕌 伊朗强硬回应："没人相信美国胡言乱语" · 最高领袖顾问称回应将比以往更坚决 · 总统指美"恃强凌弱"：面对美国制裁威胁，伊朗方面密集强硬回应——议会议长卡利巴夫24日晚在社媒发文称，美国知道没人会相信他们的胡言乱语，美国在经济上已无力进一步限制其他国家的关系，伊朗贸易伙伴已明确表示不把这些言论当回事；最高领袖顾问穆赫贝尔也表示，面对美方威胁伊朗的回应将比以往更加坚决，美方过去47年的敌对战略"均未取得预期效果"，这一失败是对美继续作出错误判断的明确警告；伊朗总统佩泽希齐扬同日会见巴基斯坦陆军参谋长时表示，美国"应改变与伊朗打交道时的言辞和做法"，依靠强权和霸凌只会使相关进程更加复杂。此外，伊朗波斯湾海峡管理局23日发布霍尔木兹海峡通行新规，违反航行规定的船只将面临罚款、扣押或没收。

🌐 美股周一收盘：纳指七连阴 · 英伟达创2022年以来最长连跌纪录 · 存储光通信板块重挫：美东时间周一，美股三大指数涨跌不一，关键科技股跌幅盖过国债收益率下行影响——道指涨140.14点(+0.26%)报53417.16点，标普500跌21.51点(-0.28%)报7652.86点，纳指跌200.26点(-0.76%)报25980.19点，录得七连阴。芯片股拖累大盘：美光科技跌5.8%、闪迪跌逾6%、SK海力士跌近5%、希捷科技跌6.5%、AMD和博通分别跌逾3%和2%、Coherent和Lumentum均跌逾4%。"科技七巨头"涨跌不一：英伟达跌2.91%为连续第七个交易日下跌，创下2022年以来最长连跌纪录；Meta涨1.66%、亚马逊涨1.33%、微软涨0.84%、谷歌涨0.83%、苹果涨0.32%，特斯拉跌3.83%。加密货币概念股回落，Robinhood跌超4%、Coinbase跌3.7%。市场关注焦点转向本周即将公布的英伟达财报与通胀数据。

🇨🇦 美加贸易战再度升级：特朗普宣布2027年起对加拿大汽车、钢铁关税提至50%：美国对加拿大200亿美元商品加征50%关税上周六(8月22日)生效后，美国总统特朗普周一再度加码，宣布自2027年1月1日起，将对加拿大进口的"所有汽车、卡车（无论大小）、汽车零部件和钢铁"的关税提高至50%。此前加拿大已宣布自9月8日起对美国钢铁、乳制品、农产品等实施"一美元对一美元"的等额报复性关税，加总理卡尼称"我们确实遭到了攻击"，民调显示超七成加拿大民众支持退出加美贸易谈判。贸易战升级正冲击北美汽车、乳制品、酒类与跨境供应链，并增加美国通胀与加拿大经济下行压力。

🇨🇳 A股周一：三大指数集体收跌 · 创业板指大跌3.21% · 黄金农业板块逆市走强：8月24日A股三大指数全天低位运行、集体收跌——沪指跌0.59%报3882.01点，深证成指跌2.13%报13794.29点，创业板指跌3.21%报3431.89点，北证50跌2.02%报1053.62点；三市成交额约2.02万亿元，较上日放量逾1200亿元，超3900只个股下跌。板块分化明显：贵金属、种植业与林业、煤炭、保险、银行、油气等板块逆市上涨（*ST萃华涨10.34%、白银有色涨10.02%、深中华A涨9.99%、湖南白银涨9.98%、四川黄金涨9.97%；登海种业涨10.04%）；医药疫苗、CRO、CPO、半导体、通信设备、生物科技等板块大幅调整。个股方面，中际旭创以344.92亿元成交额居首、跌7.72%。

🏦 央行今日开展5000亿元1年期MLF操作 · 近四个月首次缩量 · 月末隔夜逆回购护航流动性：央行8月24日公告，为保持银行体系流动性充裕，8月25日以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元1年期中期借贷便利(MLF)操作。因8月有6000亿元MLF到期，本月MLF净回笼1000亿元，为近四个月来首次缩量；不过8月央行通过买断式逆回购加量投放2000亿元，两项工具合计向市场净投放中期流动性1000亿元，连续第二个月保持净投放，被解读为货币政策保持支持性立场、支持政府债券发行提速。同时央行宣布8月27日至9月1日将每日开展隔夜逆回购操作（每日不超过6000亿元），以平抑月末资金面波动。近期隔夜利率DR001已从1.35升至1.42左右。

📊 中报披露进入高峰：新易盛净赚75.29亿 · 佰维存储71.66亿 · 万华化学100.63亿 · 荣盛石化净利暴增748.83%：A股中报披露进入高峰期，多家公司交出亮眼"中考"成绩单——新易盛上半年净赚75.29亿元、佰维存储净赚71.66亿元、万华化学净赚100.63亿元、荣盛石化上半年净利暴增748.83%、拓邦股份营收58.09亿元（同比增5.57%，归母净利1.29亿同比下降60.98%）。海外中概方面，拼多多8月24日发布财报：第二季度利润272亿元，同比下降12%，Non-GAAP研发投入43亿元同比增长40%，"千亿扶持"等战略持续加大平台治理、技术研发及产业生态投入拖累本季利润。本周国有六大行、长鑫科技（上市后首份半年报）、美团、哔哩哔哩、小鹏集团等还将陆续公布业绩。

💰 贵金属与油价：现货黄金逼近4680美元 · 国际油价下挫 · 美债收益率走低：周一国际金价继续走高，现货黄金一度逼近4680美元/盎司（较上周4602美元再上台阶），现货白银涨超1%；受美国财政部可能动用普通账户为回购提供资金等消息影响，美债收益率走低——10年期国债收益率下跌逾3个基点报4.704%，30年期国债收益率下跌4个基点报5.234%（上周曾突破5.3%触及近20年高位）。国际油价周一则整体下挫，WTI、布油均跌超1%，市场在地缘风险与制裁落地之间权衡。国内方面，新一轮成品油调价窗口8月28日24时开启，当前国际原油变化率约6.25%，预计上调汽柴油330元/吨（每升约涨0.25-0.28元）。

🖥️ 英伟达AI芯片涨价：服务器价格涨幅将超15% · 财报本周来袭验证AI行情：据券商中国，多家"英伟达最大客户"已被告知，由于内存芯片成本飙升，搭载英伟达AI芯片的服务器价格将上涨，很多情况下涨幅将超过15%，适用于明年年初出货的系统（包括搭载Vera Rubin和Grace Blackwell芯片组合的服务器）。英伟达二季度财报将于周三（8月27日）美股盘后发布，作为本周全球市场最重要事件之一，将验证AI资本开支周期是否延续；此前英伟达连续第七个交易日下跌、创2022年以来最长连跌，其远期市盈率已跌至多年低位，市场期待财报提振信心。

📅 本周全球市场大事前瞻：周三美国7月PCE通胀数据出炉并成为沃什时代的政策锚点；周三晚英伟达财报、周四Marvell财报；堪萨斯城联储主办、8月27-29日在怀俄明举行的杰克逊霍尔经济政策研讨会开幕，美联储主席沃什将于8月28日上午发表首次主旨演讲（距9月15-16日FOMC约18天）；韩国、泰国央行议息；国内成品油调价窗口8月28日24时开启；长鑫科技、国有六大行、美团、哔哩哔哩、小鹏集团等中报陆续公布。