每日动态

🚀 英伟达二季度财报大超预期：营收962亿美元同比大增106% · 数据中心营收890亿美元同比增117% · 毛利率预计第四财季触底：美东时间8月26日盘后，英伟达公布2026财年二季度财报——季度营收962亿美元，同比大增106%，大幅超出华尔街一致预期（约920亿美元）；数据中心营收890亿美元，同比增长117%，延续AI算力需求强劲势头；净利润、毛利率等关键指标普遍超预期，公司同时预计毛利率将在第四财季触底。财报发布后，公司CEO黄仁勋在电话会上谈AI投资，称"唯一的遗憾是没能更早、投入更多"——强调AI资本开支周期远未结束。叠加其他利好：亚马逊将从英伟达购买200万颗GPU；Anthropic将向Nscale支付450亿美元租用AI算力，AI算力需求景气度再度被验证。

🇺🇸 美股周三小幅收跌：三大指数集体微跌 · 7月PCE物价指数显示通胀仍处高位 · 核心PCE符合预期美元延续涨势：美东时间周三，美股三大指数小幅收跌——英伟达财报盘后大涨带动科技股风险偏好一度回暖，但日内大盘仍偏弱，因当日公布的美国7月个人消费支出（PCE）物价指数显示通胀仍处高位，抑制了降息预期。具体看，7月核心PCE物价指数基本符合市场预期，美元指数延续涨势；受通胀黏性影响，市场对美联储政策路径保持谨慎。个股层面，盘后科技股表现亮眼：Salesforce二季度营收113.5亿美元超预期、AI产品年化收入突破15亿美元，盘后大涨12%；Okta二季度营收8.05亿美元超预期、AI智能体安全需求激增，盘后大涨20%；惠普上季度营收同比增长13%、盈利预测超预期，但股价仍重挫，市场聚焦PC需求隐忧。

🛢️ 大宗商品：油价小幅下跌 · 铜价回落 · 金价下挫 · 交易员评估中东及俄乌局势：周三国际油价小幅下跌，交易员在中东局势与俄乌战争格局之间重新权衡，地缘风险溢价继续降温；铜价同步回落，贵金属方面金价走弱下挫，避险情绪持续消退。在经历了此前一日国际油价因霍尔木兹通航预期回暖而大幅下跌后，市场整体延续风险偏好回暖、地缘溢价压缩的基调，一定程度上缓解了短期通胀与能源供应冲击的担忧。

☮️ 美伊博弈：特朗普称对伊朗重返谈判"没有时间表" · 美国盟友质疑霍尔木兹"已无水雷"说法 · 伊朗与阿曼就海峡收益分配达成协议：关于美伊局势，美国总统特朗普表示对伊朗何时重返谈判"没有时间表"，态度较此前模糊化；与此同时，美国多个盟友公开质疑特朗普关于"霍尔木兹海峡已无水雷"的说法，认为情况仍不明朗。伊朗方面则持续释放强硬与务实并存的信号：伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡收益分配达成协议，进一步推进双方此前提出的安全海上通道安排；伊朗外长谴责美国对伊朗实施"经济恐怖主义行动"；伊朗官员表示对所有遭袭核设施的检查须经伊朗议会批准。斡旋层面，卡塔尔外交大臣将访伊朗讨论斡旋努力及地区局势。以色列总理内塔尼亚胡则宣称美伊"不可能"达成外交协议。

🛰️ 美俄接触：特朗普证实美国中情局局长访俄 · 俄方称涉及情报部门接触 · 未安排与普京会面：当地时间8月26日，美国总统特朗普证实美国中央情报局局长已访问俄罗斯。俄罗斯总统新闻秘书同日回应，称此行涉及"情报部门之间的接触"，期间未安排与俄总统普京会面。这一罕见的美俄情报高层直接接触引发外界对两国关系的关注，分析人士认为或与中东局势、美俄战略稳定等问题相关。此外，俄一座天然气化工厂发生火灾致中国公民伤亡，我驻俄使馆已派工作组赶赴现场协助处置。

📱 苹果宣布9月9日发布首款折叠屏手机 · 开启"特努斯"时代 · IDC预测第一年出货量将超1000万部：苹果公司宣布将于9月9日举办新品发布会，正式推出其首款折叠屏手机，标志着苹果折叠屏产品线落地，开启被媒体称为"特努斯"（折叠iPhone）的新时代。市场研究机构IDC预测，苹果折叠屏iPhone第一年出货量将超过1000万部，有望重塑高端折叠屏手机市场格局，并拉动供应链新一轮景气周期。该消息叠加AI算力需求验证，科技板块风险偏好短期有所回暖。

⚖️ Meta与美国多州就社交媒体危害案达成和解 · 最高将支付约180亿美元 · 涉青少年心理健康争议：Meta平台公司就美国多州针对其社交媒体产品对青少年心理健康造成危害的诉讼达成和解，根据协议Meta最高将支付约180亿美元，以了结多州集体诉讼。该和解是美国科技巨头在未成年人保护监管压力下的重大事件，或为其他社交媒体平台处理类似法律风险提供参照。此外，美国中情局此前曝出伊朗曾企图在美国暗杀以色列总理内塔尼亚胡长子等情报消息，进一步凸显中东复杂博弈格局。

🇨🇳 国内要闻：西藏吉隆发生泥石流灾害已致3人遇难265人失联 · 茅台辟谣县级市场招商 · 立讯精密中报营收1745亿遭汇兑"收割"：国内方面，西藏吉隆县日前遭受泥石流灾害，已造成3人遇难、265人失联，救援工作紧张进行，有关部门正全力搜救。贵州茅台方面回应市场传闻，辟谣所谓"县级市场招商"消息，强调渠道管理政策未变。公司层面，立讯精密披露2026年上半年成绩单：营业收入1745.04亿元、同比增长40.16%，归母净利润78.43亿元、同比增长18.04%——消费电子占比已降至七成，但受汇率波动影响上半年产生约19.86亿元汇兑损失，拖累利润增速，公司预计前三季度归母净利润132.46亿~143.98亿元、同比增长15%~25%。

🏦 全球宏观与关注前瞻：美国7月PCE物价指数公布后，市场聚焦通胀黏性对美联储政策路径的影响，美元延续涨势、美债收益率有所回升；杰克逊霍尔全球央行年会于8月27-29日举行，美联储主席沃什将于8月28日上午发表首次主旨演讲，被市场视为政策风向标。国内方面，成品油调价窗口将于8月28日24时开启（当前国际原油变化率约6.25%，预计上调汽柴油约330元/吨）；8月27日至9月1日央行每日开展隔夜逆回购操作（每日不超过6000亿元），平抑月末资金面波动。